欣泰电气案终审 证监会胜诉(2)

　　从严执法推进依法治市iRS鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

　　欣泰电气案中，证监会对于实际控制人、董事长温德乙给予双罚。温德乙代理人曾称，原告身兼欣泰电气董事长、实际控制人两职，其行为无法区分，决定书的双重处罚违反了行政处罚法一事不二罚原则。证监会认为，温德乙虽一人具有两重身份，但其实施了两个违法行为：一是作为董事长在IPO申请文件上签字向广大投资者承诺信息真实、准确、完整；二是作为实际控制人决定实施财务造假的舞弊行为，并筹措资金完成财务造假的关键步骤。上述行为完全可以区分，处罚基于两个行为作出，事实清楚，于法有据。同时，证监会强调，发行人、上市公司借助资本市场发展壮大，实际控制人理应对资本市场的健康发展担负更多的社会责任。本案当事人非但未尽其责，反而凭借实际控制人身份指使、参与财务造假，损害投资者利益、破坏市场秩序。如仅因其同时具有董事长身份，而免除对实际控制人指使行为的惩罚，完全背离立法本意。最终，一审二审都支持了证监会的说法。iRS鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

　　上海汉联律师事务所律师宋一欣指出，证监会对温德乙的处罚依据清楚，有理有据，对相关当事人进行行政处罚和市场禁入，无论是双方的论辩还是法院的庭审，都在严格依法办事，同时也显示了证监会加大处罚力度，惩治金融乱象的决心。iRS鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

　　欣泰电气案是资本市场依法治市的一个缩影。近年来“民告官”案例逐步增多，倒逼监管部门严格执法，数据显示，2016年，证监会行政处罚涉诉案件共48件，连续三年创历史新高。iRS鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

　　2017年以来，行政处罚诉讼案件呈现多样化、复杂化、新颖化的特点，案件类型既包括证券市场操纵、内幕交易、信息披露违法、短线交易、中介机构未勤勉尽责等传统案件，也包括期货市场操纵、编造传播虚假信息、上市公司大股东违法减持、欺诈发行等历史上首次出现的新型案件。同时，新行政诉讼法正式实施后，法院对证监会行政处罚诉讼案件的司法审查标准日趋严格，审查重点呈现由具体行政行为审查向抽象行政行为审查延伸，由合法性审查向合理性审查延伸，由事实证据问题审查向法律适用问题审查延伸，由实体合法性审查向程序合法性审查延伸等特点，证监会行政处罚应诉工作面临严峻考验。iRS鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

　　证监会主席刘士余公开表示，依法严办一批老百姓深恶痛绝的典型案例、严惩一些在市场上兴风作浪的违法主体，社会效果抵得过一沓宣言书，要严格依法行政，始终坚持公正、清廉、从严、高效执法，同时还要以更加积极的姿态接受司法监督和司法审查。iRS鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

　　宋一欣指出，通过诉讼，法院在判决中也对证监会执法工作提出了若干建议，有助证监会不断提升依法行政水平，从这个意义上说，“民告官”也是通过诉讼这种特殊的“对话”深化了依法治市的法治理念。另外，欣泰电气案件将对市场产生深远影响，警示市场参与者不得以身试法，抱有侥幸心理，践踏法律底线，否则必将受到严惩。iRS鄂东网|www.xianzhaiwang.cn

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