智慧城市主题远跑赢大盘 投资路线图遭曝光

　　新华网消息从去年12月份开始，新型城镇化建设的主题开始遭到市场热炒。房地产、建材、铁路基建、水泥这些都是当时的第一集团军，随后像智能交通、智能建筑、电子政务也被深度挖掘。但结合目前的行情特点来看，水泥、建材、地产这些周期性板块的表现明显偏弱，但智慧城市概念最近一个月其实涨幅不错，有没有可能因为智慧城市的带动，使得整个新型城镇化建设的大主题再次掀起一波高潮？

　　华西证券投资顾问沈磊坐客大智慧财经节目时表示，仅靠新型城镇化将水泥、钢铁这些周期股带动起来的概率比较低。原因在于，概念炒作初期呈现全面开花的局面，那是因为当时对新型城镇化的理解和挖掘不够深入，随后在利好消息持续的刺激下，边际效用在呈现逐步递减，随着后期对概念挖掘的深入，实际上新型城市化对应的标的股是越来越少。

　　从目前的认识情况来看，大家不再简单的认为，新型城镇化就是简单的修桥铺路，所以新型城镇化的炒作开始向智慧城市方面转移。虽然智慧城市相关个股的估值相对较高，但是市场资金对于智慧城市的认可度很高。所以说，新型城镇化相关行业未来呈现全面走强的概率不大。

　　从发改委这次提到的智慧城市来看，根据大智慧主题投资库的显示，像平安城市、智慧医疗、智能交通、智能建筑，几个子主题最近一个月都是有涨有跌，平安城市是近一个月涨幅第一。发改委这一次对智慧城市的表态，能否为智慧城市的主题炒作再添一把火？

　　沈磊分析认为，仅看发改委对智慧城市一次的表态，力度相对较弱，而且并没有看到有具体的政策措施出台。但是从市场的表现来看，智慧城市相关的主题投资已经是远跑赢同期大盘，从这方面可以看出，二级市场对于智慧城市未来利好的预期还是存在。如果智慧城市再有一波表现的话，最根本的前提就是同期大盘要有良好的表现。目前大盘的走势偏弱，再加上智慧城市没有相关的配套政策，想要有更好的表机，难度较大。

　　智慧城市这个概念最开始是IBM提出来的，简单来讲就是运用现代的高科技技术管理手段和软管理方法，更好地治理城市。那相关的一些受益的行业是不是也会因为投资周期的长短不同，收到回报的时间长短不同，从而我们在投资上采取的策略也要有所不同？为什么平安城市、智慧医疗这两个子主题能成为龙头？

　　沈磊表示，最为关键的一点就是成长空间的想象。实际上，二级市场在概念炒作的时候，不会去关注投资周期的长短。之所以平安城市、智慧医疗能够脱颖而出的关键就是在于，这两个板块之前被市场忽略，没有被市场重视，而平安市场，智慧医疗的未来的想象空间巨大，所以近期得到市场资金的重点关注。

　　新华网-大智慧财经联合报道

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