非法集资爆发性增长 非法集资六大新花招要警惕

　　2015年12月12日，《货币战争》作者宋鸿兵因曾经为泛亚演讲而在山西太原遭遇部分泛亚投资者的围攻。就在宋鸿兵被围攻后不久，一份曾为泛亚“站台”的人员名单迅速在网上流传开来，其中不乏一些公众人物。

　　“在传统的非法集资案件中，比较容易出现的是利用熟人之间的关系进行诈骗，主要还是依靠人与人之间的信任关系。但是在互联网金融背景下，跨领域、跨空间进行宣传时，公众人物背书或者政府站台对于这些理财投资平台的宣传作用是不言而喻的。”银监会一名不愿具名的人士告诉《中国经济周刊》记者。

　　P2P成为非法集资重灾区，监管细则仍需细化

　　说起互联网金融领域的非法集资案件，人们首先想到的便是P2P行业。甚至有人将P2P戏称为“骗到跑”。

　　处置非法集资部际联席会议办公室主任杨玉柱曾表示，非法集资案件“有一些是以P2P为名行集资诈骗之实；有一些是从传统民间借贷、资金掮客演化而来，以开展P2P业务为噱头，主要从事线下资金中介业务，开展大量不规范的借贷、集资业务，极易碰触非法集资底线。”

　　据统计，2014年P2P网络借贷平台涉嫌非法集资发案数、涉案金额、参与集资人数分别是2013年的11倍、16倍和39倍。而数据显示，截至11月底，2015年问题平台涉及的投资人数约为15。7万人，涉及贷款余额为82。7亿元。

　　据网贷之家统计，截至2015年12月底，网贷行业正常运营平台为2595家，环比下降了0。65%。P2P正常运营平台近两年来首现负增长。同时，12月新增问题平台106家，相比11月增加了27家，问题平台发生率上升了3。92%。截至2015年12月底，累计问题平台达到1263家。周勇告诉《中国经济周刊》记者，在互联网金融领域的非法集资行为有着多种存在形态，但由于目前P2P是国内最主要的互联网金融形态，在这一领域爆发的非法集资行为也就相对比较集中地显现。

　　“目前市面上的很多P2P产品是先募集资金再匹配债权。如果不知道借款人是谁，则容易形成资金池。”一位业内人士向《中国经济周刊》记者表示。该人士补充道，P2P平台的出借人和借款人应该进行匹配，这才是P2P借贷合规的模式，而且P2P平台主要做的是信息撮合业务，资金账户直接从出借人到借款人账户，如果通过中间账户，则有可能形成资金池。比如如果通过第三方支付，第三方支付有沉淀资金，会形成资金池。如果通过平台账户，则在平台账户中形成资金池。

　　在周勇看来，P2P平台另一个风险在于由于借款人和出借人信息披露不够，容易出现自融现象。“一部分跑路的P2P平台就是因为用自融的资金投资失败引发资金链断裂，而自融就涉嫌非法吸收或变相吸收公众存款或者集资诈骗。”

　　2015年12月底，由银监会牵头制定的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》（下称《征求意见稿》）出台，对P2P行业实行负面清单的管理模式，明确其不能从事的12项行为。

　　《征求意见稿》明确指出，P2P今后将禁止通过自融的行为进行流动性管理。这一规定在原文中被列为12条禁止行为的首条，即“网络借贷信息中介机构不得从事或者接受委托从事利用本机构互联网平台为自身或具有关联关系的借款人融资”。

　　周勇告诉《中国经济周刊》记者，“此次《征求意见稿》中对于信息披露的透明度要求对于抑制非法集资会起到积极作用。《征求意见稿》要求平台需披露借款人的借款用途、风险评估、还款能力等基本融资信息，一方面大幅度降低了自融的可能性，另一方面也会帮助投资者更加理性地作出判断。”

　　零壹财经CEO柏亮则表示，要落实对信息披露的要求，还需要出台信息披露标准，对项目信息披露到什么程度、包含哪些条目、揭示哪些风险，是否需要会计师事务所等中介机构出具意见等。如果未来不出台信息披露标准，这一条可能会难以做实。

　　《征求意见稿》同时指出，地方人民政府金融监管部门承担辖内网贷机构的具体监管职能，包括备案管理、规范引导、风险防范和处置等。

　　对此业内人士向《中国经济周刊》指出，P2P平台的具体监管仍是由地方金融监管局负责，虽然明确了监管主体，但是具体到地方金融监管部门的监管细则上，未来仍需要出台进一步的条例规范。

　　非法集资六大新花招

　　第一种：假冒民营银行

　　假冒民营银行的名义，借国家支持民间资本发起设立金融机构的政策，谎称已经获得或者正在申办民营银行的牌照，虚构民营银行的名义发售原始股或吸收存款。

　　第二种：开展担保业务

　　非融资性担保企业，以开展担保业务为名非法集资，主要有两种形式：一是发售虚假的理财产品;二是虚构借款方，以提供借款担保名义非法吸收资金。

　　第三种：销售原始股

　　打着境外投资、高新科技开发旗号，假冒或者虚构国际知名公司设立网站，并在网上发布销售境外基金、原始股、境外上市、开发高新技术等信息，虚构股权上市增值前景或者许诺高额预期回报，诱骗群众向指定的个人账户汇入资金，然后关闭网站，携款逃匿。

　　第四种：以“养老”为名

　　以投资养老公寓、异地联合安养为名，以高额回报、提供养老服务为诱饵，引诱老年群众“加盟投资”;或通过举办所谓的养生讲座、免费体检、免费旅游、发放小礼品方式公开宣传，引诱老年人群众投入资金。

　　第五种：高价回购收藏品

　　以高价回购收藏品为名非法集资，以毫无价值或价格低廉的纪念币、纪念钞、邮票等所谓的收藏品为工具，声称有巨大升值空间，承诺在约定时间后高价回购，引诱群众购买，然后携款潜逃。

　　第六种：设立P2P网络借贷平台

　　套用互联网金融创新概念，设立所谓P2P网络借贷平台，以高利为诱饵，采取虚构借款人及资金用途、发布虚假招标信息等手段吸收公众资金后，突然关闭网站或携款潜逃。