理财业务新政影响商业银行行为

　　银监会发布《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》事出有因。此举在规范商业银行理财业务的同时，将会影响理财业务收益率、提升业务成本，对大银行和小银行有不同影响。

　　商业银行理财业务新政新在哪里

　　1.主要内容

　　一是提出“非标准化债权资产”概念，即未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托资产、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受益权、带回购条款的股权性融资等。

　　二是提高理财产品透明化运作，要求商业银行对原来的“资金池—资产池”模式进行整顿，开展理财业务时做到资金来源、运用“一一对应”，每个理财产品与所投资资产对应，做到每个理财产品单独管理、单独建账和单独核算，确保每个理财产品都有资产负债表、利润表、现金流量表等，改变原来的“资金池—资产池”运作方式，理清理财资产具体到哪儿、理财产品具体对应什么样的资产混沌状况。

　　三是实行限额管理，理财资金投资非标准化债权资产的余额在任何时点，均以理财产品余额的35%与商业银行上一年度审计报告披露总资产的4%之间孰低者，为上限，以资产规模约束银行理财业务扩张的风险。

　　四是强化银行理财产品充分信息披露责任，加强投前尽职调查、风险审查和投后风险管理，实现理财产品“买者自负、卖者有责”，加强投资者利益保护。

　　五是加强商业银行理财投资合作机构名单制管理，明确合作机构准入标准和程序、存续期管理、信息披露义务及退出机制。

　　六是要求商业银行不得为非标准化债权资产或股权性资产融资提供任何直接或间接、显性或隐性的担保或回购承诺。

　　2.出台动因

　　一是信贷类资产理财产品规模快速膨胀，信贷资金表外化运作趋势加剧，监管难度加大，通过规范商业银行理财业务投资运作，堵住跨业交易，银信、银证等跨机构合作规避贷款管理和相关监管要求的漏洞，避免信贷过度投放，对宏观调控政策、真实数据统计产生误判冲击。

　　二是大量票据、应收账款、委托贷款等非标准化债权资产通过“资金池”模式运作，甚至已成为“影子”银行借道发展的重要组成部分，当前我国“影子”银行规模占到银行业金融机构总资产的15%左右，潜在风险不容忽视，将理财业务，尤其是“非标准化债权资产”理财业务进行清理、规范，纳入金融全面风险管理体系之下，加强“影子”银行管理，可避免金融风险跨业、跨机构转移，防范出现系统性风险。

　　三是规范银行代客理财业务，加强理财产品基础资产运作管理，推动银行理财业务市场规范化、专业化发展。

　　四是促进更多金融资源进入实体经济，避免过多信贷资金利用理财渠道进入政府融资平台、房地产开发以及其他限制类发展领域。

　　理财业务新政对商业银行有哪些影响

　　1.理财产品标准化债权资产配置比例提高，将相对压低收益率水平。

　　据银监会数据，2012年末，银行业理财产品余额7.1万亿元，其中投向债券和货币市场工具占34%，项目融资类占30%，存款类占22%，其他投向占14%。根据监管规定，只有债券和市场工具以及存款类为标准化债权，其余基本都为非标准化债权资产，按此计算，2012年末，银行业理财产品投向“非标准化债权资产”的余额占接近44%。

按照《通知》要求，商业银行理财产品投资非标准化债权资产的比例须在理财产品余额的35%以下，2012年，理财产品投资非标准化债权资产超出监管规定6390亿元左右。因此，商业银行必须压缩理财

文章地址: http://www.xianzhaiwang.cn/ent/124746.html