20亿款项仍去向不明 到底在哪里

三大问题背后

根据北京证监局出具的《决定》显示，民族证券被指存在三项问题：

一是去年9月至今年3月的财报及年报中，均将20.50亿的投资定性为银行存款，导致相关披露违规；二是2014年9月至今，民族证券持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例超过监管标准；三是大额资金使用的决策以及相关审批存在手续不完善。

第一大问题目前刚刚被证监会立案调查，而二三问题目前尚无更多披露。

对于第一大问题，有媒体报道称，前述7笔信托投资的融资方曾在民族证券原股东政泉控股及其实际控制人郭文贵的资本运作中屡次“现身”。以郑州熹曼股权收益权信托计划计划为例，该信托计划的融资方？郑州熹曼商贸有限公司的前身为郑州广益通股份有限公司。工商资料显示，该公司曾于2007年，从岳庆芝手中受让盘古氏投资有限公司（下称盘古氏投资）的股权，而多方信息显示后者正是证券控股以及盘古氏控制人郭文贵的妻子；彼时一同参与受让的公司还包括郑州通原股份有限公司，但后来盘古氏投资的股权结构却再度发生变化。

值得注意的是，郭文贵还曾以政泉控股持有方正证券的股权为盘古氏投资盘古大观进行信托融资。据2014年11月10日晚间方正证券公告，中泰信托？北京盘古大观项目信托计划书中，自然人郭文贵公开确认作为方正证券市值108亿元股份的持有人及实际权益人，数额与政泉控股持股方正数目相吻合。

第三方理财平台信息显示，该信托计划为“中泰？汇聚2号集合资金信托计划”，计划项目融资方为盘古氏投资，融资到的资金用于投资北京盘古持有的特定资产收益权， 该特定资产收益权基于北京盘古合法所有的估值 12.99 亿元的盘古大观项目下 18 套顶级豪宅公寓所产生， 北京盘古将上述所融资资金用于调整自身债务结构，主要为偿还银行借款。

《第一财经日报》查阅中泰信托官网发现，披露信息也显示，目前该信托受托人于去年11月15日办理完毕抵押物的第二顺位抵押登记手续。抵押物为盘古氏投资所持朝阳区北四环中路27号院3号楼盘古七星公馆42套公寓，总面积为27540.44平方米，评估值约29.89亿元。

而对于第二大问题，权益类证券，主要是指股票和主要以股票为投资对象的证券类金融产品，包括股票、股票基金以及中国证监会规定的其他证券。《证券公司风险控制指标管理办法》规定，其中证券公司在自营业务中，持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%。

事实上，民族证券去向不明的20.5亿元资金涉及的单一信托计划，并非权益类证券，属于场外资产，不具备市场定价，就没有市值概念，显然与第二大问题无关。那么，民族证券是否还存在其他二级市场的违规持仓问题，由此造成了第二大问题就不得而知了。对此，方正证券方面也并未作出有效回应。

文章地址: http://www.xianzhaiwang.cn/pinglun/89469.html