沪港通就差临门一脚 五板块受益

　　编者按：随10月22日，中国香港特区财经事务及库务局局长陈家强明确表示，两地监管机构及市场参与者就沪港通的准备工作均按部就班进行中，目前已处于最后阶段，但要两地监管机构满意、认同所有筹备工作完成，才能决定及公布沪港通开通日期。

　　随着沪港通的即将开启，如何布局相关受益板块已成为目前市场最关注的话题。今日本版特从H股稀缺品种、A+H股、低估值高股息率品种、券商、QFII重仓股等五条主线，对沪港通受益板块进行仔细梳理，并挖掘相关龙头股的投资价值，供广大投资者参考。

　　机构看好三类稀缺品种

　　近几个月来，政策的陆续出台，使沪港通主题投资热度不减。机构普遍看好“稀缺性”品种的投资机会，例如在中国香港市场买不到的军工、优质中药、食品饮料等A股股票，已成为热门标的吸引众多资金抢筹。

　　以军工为例，近几年来随着我国周边局势的不断复杂化以及军队装备更新速度加快，军工行业上市公司不断受到二级市场资金的追捧。今年以来，军工板块总体市值规模增长近60%。而未来随着军队科研院所改革的持续推进，军工板块上市公司均存在获得优质资产注入的预期，从而进一步拓宽市场想象空间。

　　在此情况下，分析人士普遍表示，由于港股市场极度缺乏军工企业，沪港通正式开启后，A股市场上相关军工类上市公司或将对境外资金产生强烈的吸引力。

　　此前，华泰证券(601688)发布的研究报告就看好具备独家定价权的军工股，如中国卫星(600118)、中航重机(600765)、航空动力(600893)、哈飞股份(600038)、航天电子(600879)等。

　　此外，医药板块中，中药类上市公司也同样是H股市场的稀缺品种。尤其是像片仔癀(600436)、同仁堂(600085)、天士力(600535)等拥有独家中药产品，并在细分行业拥有绝对优势的上市公司，同样有望获得境外资金的高度关注。

　　另外，有分析指出，包括中药股在内的医药板块目前正逐渐成为市场主力资金的“避风港”。而中药板块之所以受到资金青睐，与其业绩有确定性的增长密切相关。此外，部分中药材价格大幅下跌也成为中药板块的利好因素。

　　从目前已公布的三季度报来看，中药类上市公司业绩增长明显，其中，佐力药业(300181)三季度营业收入和净利润同比增长分别为16.88%和22.70%；沃华医药(002107)更是给出三季度单季净利润同比增长243.25%，1月份至9月份净利润同比增长147.90%，同时，沃华医药预计2014年年度净利润同比增长200%至250%。

　　结合当前三季报披露，渤海证券建议优选业绩增长确定、估值合理的龙头股，静待市场风格切换带来的白马股估值稳步抬升的投资机会。关注康恩贝(600572)、白云山(600332)、中新药业(600329)、康缘药业(600557)、天士力等。

　　而食品饮料行业中，A股市场上的白酒公司和调味品公司正是港股市场上所稀缺的，包括贵州茅台(600519)、古越龙山(600059)等。

　　事实上，早在7月份白酒股似乎就已预演了沪港通行情， 分析人士指出，白酒股基本面并未出现整体好转迹象，上涨理由来自于资金面，沪港通的推进则是催化剂，而以五粮液(000858)和贵州茅台(600519)为首的白酒股，不仅属于稳健增长的低估值蓝筹股，且港股市场缺乏白酒股，属于稀缺资源，也正是五粮液和贵州茅台的上涨拉动了白酒股整体估值中枢上移。而自三季度以来截至昨日，有13只白酒股实现上涨，皇台酒业(000995)期间累计涨幅居首达到60.54%，沱牌舍得(600702)期间累计涨幅也达到了30.8%，此外，老白干酒(600559)、古井贡酒(000596)、山西汾酒(600809)和金种子酒(600199)等个股期间累计涨幅也较为明显，分别达到25.73%、23.43%、17.62%、16.83%。