周五机构一致最看好的10金股

　　中恒电气(002364)：直流充电桩爆发，新的业绩增长引擎显现

　　上调目标价至27.6元，维持“增持”评级：我们看好国内直流充电桩市场爆发对中恒业绩的拉动作用，上调2014-2016年EPS分别为0.48/0.69/1.13元，上调幅度分别为0%/3%/13%，参考云计算板块和充电桩板块行业的可比公司估值，给予中恒电气2015年估值40倍，对应27.6元的目标价，维持“增持”评级。

　　直流充电桩有望规模贡献收入：市场认为直流充电桩难以实质贡献利润，但我们认为直流充电桩有望从2014-16年分别贡献0.03/0.1/0.43亿利润，原因是：国内直流充电桩市场被低估；中恒电气在该领域竞争力被低估。

　　直流充电桩市场被低估：市场只看到了直流充电桩价格较高而忽视了公共场所对直流充电桩的巨大需求，从技术角度看，直流充电速度快，高速路、城市干道、商场、连锁超市等公共场所对直流充电桩存在着巨大的需求。从美国的发展轨迹看，随着电动汽车市场的成熟，直流充电桩投资占总的充电桩投资比重会快速上升。

　　中恒电气在直流充电桩领域的竞争力被低估：市场认为中恒电气只是一家电力操作电源厂商，在充电桩领域没有名气，但我们认为中恒电气将逐渐成为国内直流充电桩行业的领导者，原因：中恒电气在直流充电技术(电力操作电源、基站电源、高压直流电源)上已经有了深厚的技术积累和丰富的商用经验，凭借技术平台优势，中恒电气是国内唯一一家能做出大功率直流充电模块的厂商，有望成为国内直流充电桩行业的领导者。(国泰君安)